تبلیغات
تجارت و بازرگانی - استقلال بانک مرکزی، راه نجات نظام پولی- بانکی؛

تجارت و بازرگانی

تجارت سالم

در کشورهای توسعه‌یافته مهمترین نهاد تعیین‌کننده سیاست‌های پولی- بانکی، بانک مرکزی است. اما در ایران بانک مرکزی جمهوری اسلامی تنها بخشی از کنترل سیاست‌های پولی- بانکی را دارا بوده و استقلال کافی جهت سیاست‌گذاری پولی در اختیار  ندارد و این قوه مجریه به عنوان دولت است که سهم بزرگی را در تعیین سیاست‌های پولی- بانکی کشور در اختیار دارد. این امر موجب اختلال در تصمیم‌گیری نظام پولی کشور گردیده و علاوه بر اثرات مخرب بر اقتصاد کشور، موجب ایجاد بلاتکلیفی و سردرگمی میان مردم و ایجاد بحران در نظام بانکی کشور گردیده است. در این مقاله در صدد ریشه‌یابی بحران نظام پولی - بانکی کشور و راه‌حل کلیدی برون‌رفت از این بحران هستیم. 

   ابزارهای اعمال سیاست‌های پولی به دو نوع ابزارهای غیرمستقیم و مستقیم تقسیم می‌شود. ابزارهای غیر مستقیم در کنترل حجم پول عبارتند از عملیات بازار باز جهت خرید و فروش اوراق مشارکت، تعیین نرخ ذخیره قانونی و تعیین نرخ تنزیل مجدد که در اختیار بانک مرکزی می‌باشد. ابزارهای مستقیم در کنترل حجم پول، تعیین و کنترل نرخ‌های سود بانکی ( البته با توجه به نقش مهم دولت در استفاده از این ابزار ) و ایجاد سقف و محدودیت در اعطای اعتبار و اولویت‌گذاری در تخصیص اعتبارات بانکی می‌باشد.

   مهمترین متغییر در تعیین حجم پول و نقدینگی، پایه پولی است که از جهت منابع شامل خالص دارایی‌های خارجی بانک مرکزی، بدهی دولت به بانک مرکزی، بدهی  بانکهای تجاری و سایر مؤسسات اعتباری به بانک مرکزی و سایر دارایی‌های بانک مرکزی می‌باشد. در سال‌های دهه هفتاد با توجه به گسترش هزینه‌های دولت و پایین بودن سطح درآمدهای نفتی، دولت دچار کسری بودجه شدید گردید و تأمین بخش اعظم این کسری بودجه از طریق قرض گرفتن از بانک مرکزی موجب گردید که بدهی دولت به بانک مرکزی به مهمترین منبع ایجاد پول پرقدرت و به تبع آن گسترش نقدینگی بدل گردد. اما از سال ۸١ و به دنبال  افزایش درآمدهای نفتی و وابستگی بیش‌ از حد هزینه‌های دولت به درآمدهای نفتی و در نتیجه تأمین بودجه دولت از طریق فروش درآمدهای ارزی حاصل از نفت به بانک مرکزی، خالص دارایی‌های بانک مرکزی به مهمترین عامل افزایش پایه پولی بدل گردید. 

   این روند از سال ۸٤ و به دنبال افزایش بی‌سابقه درآمدهای نفتی و به تبع آن هزینه‌های دولت به اوج خود رسید؛ به طوری که در این سال با افزایش بیش از ٤۰ درصدی هزینه‌های دولت و تأمین بخش اعظم آن از محل فروش درآمدهای ارزی به بانک مرکزی و نیز بازپرداخت بخشی از بدهی‌ دولت به بانک مرکزی از محل حساب ذخیره ارزی، دارایی‌های خارجی بانک مرکزی با افزایش حدوداً ٤۰ درصدی مواجه ‌شد. علاوه بر آن از سال ۸٤ بدهی بانکهای تجاری به بانک مرکزی که یکی از منابع پایه پولی می‌باشد نیز با رشد قابل توجهی مواجه ‌گردید؛ طی سال ١۳۸٤ بدهی بانک‌ها به بانك مركزی ١/٦٧ درصد افزایش یافت و این روند صعودی در سال ١۳۸۵ نیز ادامه یافت، به گونه‌ای که از رشدی معادل 8/52 درصد برخوردار شد. شایان ذکر است اضافه برداشت بانک‌ها از حساب‌های جاری خود نزد بانك مركزی عامل اصلی افزایش بدهی بانک‌ها طی سال های اخیر بوده است؛ اضافه برداشت بانک‌ها در سال‌های اخیر دلایل متعددی داشته است که از آن جمله می توان به فشارهای دولت به سیستم بانكی در قالب اعطای تسهیلات تکلیفی، مطالبات معوق و سررسید گذشته، احتمال بخشودگی جرایم یا اعطای خط اعتباری از سوی بانك مركزی و ضعف مدیریت نقدینگی بانک‌ها اشاره کرد.

   در نتیجه در سالهای اخیر به طور کلی با وجود کاهش بدهی‌های دولت به بانک مرکزی، پایه پولی در مجموع به طور چشمگیری افزایش ‌یافت؛ به طوری که پایه پولی در سال ۸٤ بیش از ٤۰ درصد و در سال ۸۵ حدود ۳۰ درصد افزایش ‌یافت.

   علاوه بر پایه پولی، ضریب فزاینده پولی نیز نقش مهمی در تعیین حجم پول و حجم نقدینگی دارد. ضریب فزاینده نقدینگی با وجود اینکه در سالهای گذشته نوساناتی را تجربه نموده، اما روند آن صعودی بوده است. با توجه به اینکه ضریب فزاینده نقدینگی در چند سال اخیر بین ٤ تا ۵/٤ در نوسان بوده است، حجم نقدینگی در سال ۸٤ حدود ۳۵ درصد و در سال ۸۵ حدود ٤۰ درصد افزایش می‌یابد. ابعاد این موضوع زمانی روشن می‌گردد که توجه کنیم طی دو سال، حجم کل نقدینگی حدوداً دو برابر گردید.

   همانطور که بیان شد، طی دو دهه گذشته بدهی دولت به بانک مرکزی جهت تأمین کسری بودجه و خالص دارایی‌های خارجی بانک مرکزی که از محل فروش درآمدهای فزاینده نفتی جهت تأمین بودجه دولت و بازپرداخت بخشی از بدهی دولت به بانک مرکزی، از مهمترین و اصلی‌ترین عوامل افزایش گسترده پایه پولی بوده است. بانک مرکزی از میان منابع پایه پولی تنها بر بدهی بانک‌های تجاری و سایر مؤسسات اعتباری به بانک مرکزی و سایر دارایی‌های در اختیار خود کنترل دارد و نیز می‌تواند به وسیله عملیات بازار باز ( خرید و فروش اوراق مشارکت دولت یا بانک مرکزی ) به صورت محدودی حجم پایه پولی را کنترل نماید. علاوه بر این در نظام بانکی ایران دولت نرخ سود بانکی را تعیین می‌نماید و دولت پرداخت تسهیلات به طرح‌های زودبازده را تکلیف می‌نماید؛ اختلافات عمیق میان بانک مرکزی و دولت در دوران ریاست مظاهری بانک مرکزی بر سر تعیین نرخ سود بانکی، پرداخت تسهیلات مالی به طرح‌های زودبازده، علل تورم و راه‌های مهار آن بیانگر عمق بحران در نظام بانکی ایران است که موجب افزایش ناکارایی و گسترش بحران سیستم بانکی، بلاتکلیفی بانک‌های تجاری در مدیریت و تخصیص منابع و بی‌اطمینانی مردم به فرآیندهای نظام پولی- بانکی کشور شده است.

   از مباحث فوق محرض است که سیاست‌گذاری نظام بانکی در حوزه‌های گوناگون مانند کنترل پایه پولی، نقدینگی و تورم، تعیین نرخ سود بانکی، نحوه تخصیص منابع مالی و ...  بیش از آنکه در کنترل بانک مرکزی باشد در کنترل دولت است. معنای دیگر این بحث این است که در ایران سیاستهای پولی عملاً تحت تسلط سیاست‌های مالی است و این سیاست‌های مالی است که فرآیندهای نظام پولی- بانکی را تعیین می‌نماید. بنابراین کلید افزایش کارایی نظام پولی- بانکی کشور در شرایط کنونی عملاً انظباط مالی دولت و کاهش کسری بودجه، کنترل وابستگی فزاینده بودجه دولت به درآمدهای نفتی و پرهیز از تبدیل درآمدهای ارزی حاصل از نفت به ریال از طریق فروش آن به بانک مرکزی، خودداری اکید دولت در تعیین خط مشی‌های نظام پولی- بانکی کشور و حفظ استقلال نسبی بانک مرکزی در هدایت و مدیریت نظام پولی- بانکی کشور می‌باشد. اگرچه در دوران ریاست آقای مظاهری، بانک مرکزی در مقابل بعضی خواست‌های دولت مقاومت نموده و سعی کرده است تا استقلال نسبی خود را در هدایت نظام پولی- بانکی کشور حفظ نماید، اما کلید اصلی بهبود کارایی نظام پولی- بانکی در بلندمدت، ایجاد بسترهای قانونی جهت استقلال عملی بانک مرکزی از دولت می‌باشد.           

نظرات() 
Cure Soft Reviews
شنبه 22 تیر 1398 06:08 ق.ظ
I like this weblog very much so much wonderful info.
http://toyferhong.strikingly.com/
دوشنبه 3 تیر 1398 12:46 ق.ظ

Thanks a lot, Great information!
order generic cialis online cialis 5 mg scheda tecnica cialis et insomni cialis daily dose generic cialis 5mg we like it cialis price cialis et insomni cialis generico milano warnings for cialis generic low dose cialis
Cialis online
شنبه 1 تیر 1398 06:26 ب.ظ

Amazing info. Many thanks!
generic cialis pro prezzo cialis a buon mercato tadalafil 10 mg cialis e hiv cialis for daily use cialis coupon buying cialis on internet achat cialis en itali purchase once a day cialis preis cialis 20mg schweiz
cialis generic
شنبه 1 تیر 1398 01:30 ق.ظ

Appreciate it! A lot of info.

buying brand cialis online cialis super acti tadalafil cialis kamagra levitra cialis 05 online prescriptions cialis generic cialis 20mg uk cialis efficacit buy cialis sample pack cialis tablets australia
Generic cialis
پنجشنبه 30 خرداد 1398 04:39 ب.ظ

Regards. Numerous information.

ou trouver cialis sur le net walgreens price for cialis cialis sans ordonnance buying cialis on internet viagra cialis levitra generico cialis mexico cialis farmacias guadalajara cialis generico online safe site to buy cialis online cialis australia org
http://mentimi.strikingly.com/
چهارشنبه 29 خرداد 1398 10:17 ب.ظ

With thanks. Very good stuff!
cilas cialis online cialis generika cialis cuantos mg hay cialis generika in deutschland kaufen cialis professional from usa cialis generique cialis 100mg suppliers generic cialis 20mg tablets buy cialis online legal
when does the patent expire on cialis
چهارشنبه 29 خرداد 1398 05:53 ق.ظ

Seriously a good deal of amazing facts!
generico cialis mexico cialis 5 mg schweiz cialis coupons printable buy cialis online legal precios cialis peru cialis generique 5 mg overnight cialis tadalafil generic for cialis buying cialis overnight cialis y deporte
tadalafil citrate
سه شنبه 28 خرداد 1398 07:16 ق.ظ

You actually explained this really well.
cialis para que sirve only best offers cialis use cialis 20 mg best price cialis 30 day trial coupon legalidad de comprar cialis cialis preise schweiz legalidad de comprar cialis cialis pills boards cialis lilly tadalafi dose size of cialis
cialis 20 mg usa
دوشنبه 27 خرداد 1398 04:22 ب.ظ

Awesome data. Thanks.
cialis savings card cuanto cuesta cialis yaho cialis online cialis for daily use viagra cialis levitra only now cialis 20 mg prices on cialis 10 mg cialis australian price dosagem ideal cialis cialis tadalafil online
precios cialis peru
یکشنبه 26 خرداد 1398 11:47 ق.ظ

Information very well taken..
generic cialis pill online cialis 5mg cialis tablets india cialis 100mg cost low dose cialis blood pressure cialis canada cialis daily reviews comprar cialis 10 espa241a tadalafilo cialis pills boards
http://tumotu.strikingly.com/
شنبه 25 خرداد 1398 09:58 ب.ظ

Nicely put. Thank you.
click here take cialis cialis e hiv generic cialis pro miglior cialis generico order cialis from india cialis 10 doctissimo cialis 5mg billiger buy online cialis 5mg cialis from canada generic for cialis
cheap cialis in australia
شنبه 25 خرداد 1398 07:58 ق.ظ

Regards. Numerous information!

where to buy cialis in ontario achat cialis en suisse cialis cipla best buy we like it cialis price cialis en mexico precio cialis en 24 hora we choice free trial of cialis cialis tadalafil cialis for sale south africa 40 mg cialis what if i take
http://tvilconty.strikingly.com/
جمعه 24 خرداد 1398 05:53 ب.ظ

Very good posts. With thanks.
cialis e hiv cialis venta a domicilio click here cialis daily uk opinioni cialis generico cialis pills boards cialis official site does cialis cause gout generic cialis 20mg tablets cialis daily dose generic cialis savings card
http://provobnuc.strikingly.com/
پنجشنبه 23 خرداد 1398 01:18 ب.ظ

Nicely voiced indeed! .
get cheap cialis cialis canadian drugs cialis dosage amounts cialis 5 mg scheda tecnica cialis billig cialis canadian drugs cialis 5 effetti collaterali tadalafil 5mg only here cialis pills cialis tadalafil online
http://kleenwisbe.strikingly.com/
چهارشنبه 22 خرداد 1398 11:32 ب.ظ

You actually said this well.
cialis efficacit cialis savings card cialis 20 mg effectiveness enter site 20 mg cialis cost sialis cialis side effects dangers canada discount drugs cialis canadian drugs generic cialis comprar cialis 10 espa241a dose size of cialis
cialisvie.com
سه شنبه 21 خرداد 1398 01:53 ق.ظ

Cheers, Quite a lot of content!

cialis en mexico precio only now cialis 20 mg viagra vs cialis vs levitra il cialis quanto costa buy cialis cialis prezzo al pubblico cialis 20mg preis cf buy cialis online legal generic cialis pro cuanto cuesta cialis yaho
http://cialisvie.com/
یکشنبه 19 خرداد 1398 08:15 ب.ظ

Kudos! I appreciate it.
cialis professional from usa buy name brand cialis on line cuanto cuesta cialis yaho buying cialis on internet buy cialis online nz trusted tabled cialis softabs buy online cialis 5mg cialis ahumada acheter cialis kamagra buy cialis cheap 10 mg
wie oft kann man mit viagra
یکشنبه 19 خرداد 1398 07:27 ق.ظ

It's impressive that you are getting ideas from this article as well as from our argument made here.
female viagra pills online buy
شنبه 18 خرداد 1398 01:55 ب.ظ

Hello there! I know this is somewhat off topic but I was wondering if you knew where I could find a captcha plugin for my comment form? I'm using the same blog platform as yours and I'm having difficulty finding one? Thanks a lot!
무료야동
یکشنبه 15 اردیبهشت 1398 10:09 ب.ظ
great website..plenty of useful information here..im very happy that i came across this duirng my hunt for something concering this..thankyou
http://ukcanadianpharmacy.com/
شنبه 24 فروردین 1398 09:20 ق.ظ

Nicely put, Regards.
global pharmacy canada online pharmacies tech school canada online pharmacy canadian medications, liraglutide drugs for sale deep web canada medication list aarp recommended canadian pharmacies buy vistagra online safe canadian pharmacies shipping to usa pharmacy
https://www.makerplanet.com
شنبه 17 فروردین 1398 11:23 ق.ظ
日本最激安ブランドスーパーコピー 代引き専門店
Cialis 20 mg
جمعه 16 آذر 1397 01:07 ب.ظ

Whoa a good deal of good facts.
cialis 20 mg cost cialis patent expiration get cheap cialis prezzo cialis a buon mercato low dose cialis blood pressure buying cialis in colombia how much does a cialis cost viagra vs cialis vs levitra cialis tadalafil acheter cialis kamagra
buy cials online
چهارشنبه 14 آذر 1397 10:15 ب.ظ

You made your point!
cialis prezzo di mercato we recommend cialis info cialis rezeptfrei sterreich cialis sicuro in linea low cost cialis 20mg cialis generika in deutschland kaufen viagra vs cialis vs levitra look here cialis cheap canada order generic cialis online buy cialis online
Buy generic cialis
چهارشنبه 14 آذر 1397 07:16 ق.ظ

You actually reported it perfectly.
cialis tablets australia comprar cialis navarr cialis online prices on cialis 10 mg buy brand cialis cheap price cialis wal mart pharmacy wow cialis 20 cialis online cialis uk cialis savings card
Online cialis
سه شنبه 13 آذر 1397 07:48 ب.ظ

Seriously plenty of helpful tips!
cialis name brand cheap rezeptfrei cialis apotheke rezeptfrei cialis apotheke generic for cialis india cialis 100mg cost interactions for cialis trusted tabled cialis softabs canadian drugs generic cialis cialis sale online cialis dosage
buy cialis us pharmacy
سه شنبه 13 آذر 1397 08:49 ق.ظ

Valuable knowledge. Many thanks!
tadalafilo buy brand cialis cheap cialis soft tabs for sale how much does a cialis cost cialis 30 day sample cialis side effects cialis 20mg prix en pharmacie buy online cialis 5mg cialis ahumada how much does a cialis cost
buy generic cialis online
دوشنبه 12 آذر 1397 08:56 ب.ظ

You said that wonderfully.
cialis soft tabs for sale cialis kaufen wo cialis rckenschmerzen cialis dosage we use it 50 mg cialis dose cialis 20 mg we like it cialis price low cost cialis 20mg buy cialis online cheapest only now cialis for sale in us
buy cialis online without a prescription
یکشنبه 11 آذر 1397 08:27 ب.ظ

Kudos. I like it!
india cialis 100mg cost fast cialis online buy generic cialis cialis cost canadian cialis comprar cialis 10 espa241a cialis 5mg prix cialis 5mg billiger cialis 20 mg effectiveness cialis billig
Cialis prices
یکشنبه 11 آذر 1397 07:50 ق.ظ

Thanks! Fantastic information.
comprar cialis 10 espa241a cialis dosage amounts american pharmacy cialis generic cialis levitra price cialis best cialis ahumada cialis free trial cialis tablets cialis great britain cialis with 2 days delivery
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
نمایش نظرات 1 تا 30

نویسندگان

نظرسنجی

    شما چه شغلی دارید؟







JavaScript Codes





Powered by WebGozar

  • آخرین پستها

آمار وبلاگ

  • کل بازدید :
  • بازدید امروز :
  • بازدید دیروز :
  • بازدید این ماه :
  • بازدید ماه قبل :
  • تعداد نویسندگان :
  • تعداد کل پست ها :
  • آخرین بازدید :
  • آخرین بروز رسانی :